AMA с Алехандро Пинто: Liquidswap, первый AMM на Aptos

Pontem создает фундаментальные децентрализованные приложения для Aptos, невероятно мощного, безопасного и масштабируемого блокчейна первого уровня. Эти инструменты используют язык программирования Move Aptos, чтобы стать DeFi продуктами мирового класса. Наш первый запуск — Liquidswap, автоматический маркет-мейкер (AMM) на базе Aptos, который позволяет клиентам обменивать токены с низким проскальзыванием и комиссиями. Сегодня у нас главный специалист по росту Pontem Алехандро Пинто отвечает на вопросы нашего сообщества о Liquidswap.

1. Является ли Liquidswap безопасным местом для моих токенов?

a. Мне бы хотелось так думать, но, как и в любом другом деле, важно провести собственное исследование. Мы проводим публичный аудит, и наш код будет открытым, но риски все равно существуют. Мы хотим быть прозрачными в отношении этих рисков, поэтому мы будем следить за тем, чтобы хорошо доносить информацию об отказе от ответственности через такие способы, как этот AMA.

Move как слой исполнения более безопасен, чем Solidity для смарт-контрактов. Вы избегаете ошибок реентерабельности, а код может быть разобран и изучен любым человеком, чтобы лучше понять логику, лежащую в основе контрактов. Однако он все еще относительно новый и непроверенный, поэтому существует риск появления уязвимости, о которой еще никто не подумал. Однако благодаря эффекту Линди, чем дольше работает протокол, тем спокойнее вы можете быть уверены, что ваши токены находятся в безопасности.

Мы также думаем об эксперименте с приложением “канареечной сети”, подобно Кусаме для Liquidswap, где мы можем быстро протестировать функции, чтобы иметь возможность быстро внедрять инновации в основную версию. Например, более экзотические активы, такие как нативные монеты Aptos, могут быть размещены первыми в канареечном приложении Liquidswap (мы можем назвать его chaos.liquidswap или что-то в этом роде).

2. Каковы долгосрочные факторы стабильной стоимости токена Pontem?

a. Я не хочу раскрывать здесь слишком много альфы, так как мы все еще работаем над дизайном токенов, но ожидайте лучших в своем классе возможностей для управления и экономики. Нам нравятся такие модели, как Uniswap, Curve, Convex, Compound и OHM. С этими токенами вы получите крутую комбинацию голосования по управлению для определения направлений комиссионных, депонирования голосов с голосованием, взвешенным по времени, и механики теории игр для блокировки токенов с целью максимизации стоимости.

Некоторые из этих функций будут довольно экспериментальными, поэтому мы осознаем опасения по поводу безопасности непроверенных экономических моделей, связанных с теорией игр. Именно поэтому функции для нашего токена будут сначала протестированы в нашем канареечном приложении , о котором мы уже говорили.

3. Стейкинг— это очень популярная функция для всех криптоинвесторов. Будет ли в будущем возможность стекинга токенов $PONTEM?

a. Да. Определенно ожидается, что стейкинг станет ключевым элементом утилитароности и управления токена. Как уже говорилось, мы не хотим раскрывать слишком много информации, но вы можете изучить, как Convex, Uniswap, Compound и OHM делают стейнинг, чтобы лучше понять, что может быть возможно с нашими токенами.

4. Есть ли у Pontem продукты DeFi, которые позволяют нам получать пассивный доход за каждую кроссчейн сделку или любую другую сделку, которую мы совершаем? Или они есть в ваших среднесрочных планах по их разработке?

a. Майнинг ликвидности является важным механизмом каждого маркет-мейкера, подобного тому, который мы разрабатываем. Как поставщик ликвидности (LP), вы сможете депонировать обе стороны пула ликвидности (возможно, в будущем с функцией, подобной Tokemak, которая направляет ликвидность туда, где она необходима), а затем вы будете получать пассивный доход от торговых комиссий, когда пользователи обменивают активы, используя вашу ликвидность.

5. Как поставщики ликвидности добавляют или изымают ликвидность из АММ? Может ли кто-либо быть поставщиком ликвидности? Может ли комиссия, которую они получают, быть больше, чем потери, которые они потенциально могут понести?

a. Мы создаем полностью децентрализованное приложение не требующее разрешений. По аналогии с Aave мы можем создать пулы KYC/AML, чтобы позволить более традиционным финансовым учреждениям участвовать в них в соответствии с контролем снижения рисков, осуществляемым их отделами комплаенс. В пулах без права доступа любой может предоставлять ликвидность.

Это сопряжено с риском непостоянных потерь(impermanent loss IL), поэтому мы разрабатываем динамические комиссии и инструменты для ребалансировки позиций. Это позволит вам минимизировать риск непостоянных потерь или сбалансировать непостоянные и реализованные потери на основе вашего видения того, куда движется рынок. Мы собираемся дифференцировать пользовательский интерфейс разработчика, чтобы как можно больше людей могли воспользоваться этими инструментами защиты IL и более уверенно использовать свою ликвидность для получения пассивного дохода от торговых комиссий.

6. Планируете ли вы сотрудничать с молодыми художниками для создания NFT для проекта?

a. Да, мы хотим работать с перспективными художниками. Пожалуйста, присоединяйтесь к нашей амбассадорской программе и отправьте это в качестве задания, и, возможно, мы сможем интегрировать вашу работу в нашу текущую программу NFT.

7. Предоставляете ли вы возможность для предложений и обратной связи от сообщества для проекта?

a. Конечно! Пожалуйста, обращайтесь к любому из наших комьюнити менеджеров с предложениями и отзывами.

8. Как вы учитываете мнение сообщества при принятии решений?

a. Управление сообществом очень важно. Мы экспериментируем с тем, чтобы заработанные нашими амбассадорами очки вознаграждения выполняли функцию управляющих токенов для управления самой амбассадорской программы . В конечном итоге она будет полностью принадлежать сообществу и управляться как DAO понтемитов.

9. Когда ваши токены будут залистины на основных биржах и на каких биржах вы планируете их листиться в первую очередь в будущем?

a. Мы не знаем! Если мы решим создать токен, надеемся, что крупные биржи залистят его.

10. Есть ли у вас планы по проведению хакатона, чтобы периодически проверять безопасность системы, а также приглашать разработчиков?

a. Да, мы планируем проводить собственные хакатоны, а также спонсировать другие в экосистеме Aptos.

11. 1.В чем разница между Pontem Liquidswap и другими торговыми функциями? 2. Как я могу предоставить ликвидность для Pontem Liquidswap и когда я могу ее изъять? 3. Каков источник дохода для Pontem Liquid Swap? Является ли это основным гарантированным доходом? 4. Как мне рассчитать вознаграждение пула?

a. Liquidswap — это такой же маркет-мейкер с постоянной функцией, как и любой другой, только он поддерживает различные кривые связи для различных типов некоррелированных и коррелированных свапов активов. Вы можете добавлять и удалять ликвидность и получать пассивный доход от торговых комиссий обмениваемых активов. Вероятно, будут также пользовательские вознаграждения пула, чтобы другие протоколы могли предоставлять и стимулировать ликвидность для своих токенов.

Расчеты LP для вашей части пула рассчитываются как функция различных кривых связи. По сути, вы владеете соотношением ликвидности, которую вы вложили, и когда вы погашаете свою позицию LP, вы получаете свою долю пула по новому соотношению, основанному на относительной ликвидности в каждом пуле пары. Если вы знакомы с тем, как работают Uniswap и Curve, то все должно быть в понятно:).

12. Как Liquidswap избегает колебаний цен? Обновляются ли курсы обмена автоматически или вы создаете фиксированную цену для каждого актива, когда пользователь хочет совершить обмен? Короче говоря, как вы исправляете ошибки ценообразования?

a. Ценообразование на маркет-мейкерах с постоянной функцией зависит от глубины ликвидности в пулах. Сначала у нас будет только полный спред ликвидности, что менее эффективно для капитала, чем концентрация ликвидности в разных ценовых диапазонах, поэтому мы также работаем над этой функцией.

Работает это так: кто-то сначала создает пул ликвидности с соотношением активов A и B. Пулы этих двух активов помещаются на кривую связи X*Y = K, где цена в любой момент времени рассчитывается как просто цена_токена_A = резервный_токен_B / резервный_токен_A.

K является постоянной величиной, и единственным изменением является соотношение между резервами токенов A и B.

Вот отличный источник, где можно узнать больше.

13.Планируете ли вы сделать бриж с популярными сетями, такие как Solana, Fantom или Avalanche?

a. Да. Мы недавно объявили о партнерстве с Multichain, чтобы сделать это возможным. Мы также работаем над другими проектами, чтобы вы могли получить доступ к своим родным активам L1 для торговли на Liquidswap, чтобы купить токены Aptos, такие как APTOS или возможный токен Pontem.

14. Сеть Aptos Network является довольно новой по сравнению с другими блокчейнами первого уровня. Какие препятствия возникли при создании Liquidswap? Как вы преодолеваете эти препятствия?

a. Самой большой проблемой было отсутствие инструментов для таких вещей, как библиотеки, но мы их создаем. Скоро будет достаточно инфраструктуры для привлечения тысяч разработчиков, как в Ethereum.

15. Есть ли у вас уже готовая дорожная карта?

a. Для этого вы можете обратиться к нашему недавно опубликованному посту о нашей дорожной карте, а также о нашем будущем видении будущего.

Бонусный вопрос: Кто такой этот ваш Алехо Пинто?
Капитан этого корабля. Он ведет Pontem к масс адопшену миллиардами пользователей, используя свой опыт развития традиционных технологических компаний в области блокчейна и криптовалют.