AMA з Алехандро Пінто: Liquidswap, перший AMM на Aptos

Pontem створює фундаментальні децентралізовані програми для Aptos, неймовірно потужного, безпечного та масштабованого нового блокчейну рівня 1. Ці інструменти використовують мову програмування Move від Aptos, щоб стати продуктами DeFi світового рівня. Наш перший запуск — це Liquidswap, автоматизований маркет-мейкер (AMM) на базі Aptos, який дозволяє клієнтам обмінювати токени з низьким ковзанням і комісією. Тут головний науковий співробітник Pontem Алехандро Пінто відповідає на запитання нашої спільноти про Liquidswap.

1. Чи є Liquidswap безпечним місцем для розміщення моїх токенів?

a. Я хотів би так думати, але, як і в будь-якому іншому випадку, важливо провести власне дослідження. Ми проводимо публічні перевірки, і наш код буде відкритим, але все ще існують ризики. Ми хочемо бути прозорими щодо цих ризиків, тому ми переконаємося, що ми повідомляємо про відмову від відповідальності за допомогою таких засобів, як цей AMA.

Move як рівень виконання безпечніший, ніж Solidity для смарт-контрактів. Ви уникаєте помилок повторного входу, а код може бути розібраний і перевірений будь-ким, щоб краще зрозуміти логіку контрактів. Однак він ще відносно новий і неперевірений, тому існує ризик уразливості, про яку ще ніхто не думав. Проте з ефектом Лінді чим довше працює протокол, тим більше ви відчуваєте, що ваші токени знаходяться там в безпеці.

Ми також думаємо про експерименти з додатком канарковой мережі, подібним до Kusama для Liquidswap, де ми можемо швидко тестувати функції, щоб швидко впроваджувати інновації в основній версії. Наприклад, більш екзотичні активи, як нативні монети Aptos, можна розмістити першими в канарковому додатку Liquidswap (ми можемо назвати це chaos.liquidswap або щось подібне).

2. Які довгострокові чинники стабільної вартості для токена Pontem?

a. Я не хочу забагато розповідати, оскільки ми все ще працюємо над дизайном токенів, але очікую найкращої в своєму класі корисності для управління та економіки. Нам подобаються моделі Uniswap, Curve, Convex, Compound і OHM. З цими токенами ви отримаєте чудову комбінацію управлінського голосування за напрямок за комісії, депонування голосування з голосуванням, зваженим за часом, і механізми теорії ігор для блокування токенів для максимізації вартості.

Деякі з них будуть досить експериментальними, тому ми усвідомлюємо проблеми безпеки навколо теорії ігор економічних моделей, які не перевірені. Ось чому функції для нашого токену будуть спочатку перевірені в нашому канарковому додатку, згаданому раніше.

3. Стейкінг є надзвичайно популярною функцією для всіх криптоінвесторів. Чи буде можливість стейкати наші токени $PONTEM у майбутньому?

a. Так. Безумовно очікується, що стейкинг буде ключовим у корисності та функціях управління токена. Як згадувалося раніше, ми не хочемо забагато відмовлятися від альфа-версії, але ви можете вивчити, як Convex, Uniswap, Compound і OHM роблять стейкинг, щоб краще зрозуміти, що можна зробити з нашими токенами.

4. Чи є у Pontem доступні продукти DeFi, які дозволяють нам отримувати пасивний дохід від кожної міжланцюжкової торгівлі або будь-якої іншої транзакції, яку ми здійснюємо? Або вони є у ваших середньострокових планах щодо їх розвитку?

a. Видобуток ліквідності є важливим механізмом кожного постійного маркетмейкера, подібного тому, який ми створюємо. Як постачальник ліквідності (LP), ви зможете внести в обидві сторони пулу ліквідності (можливо, один у майбутньому з деякою функцією, подібною до Tokemak, яка спрямовує ліквідність, де це необхідно), і потім ви отримуватимете пасивний дохід від комісій за торгівлю, коли користувачі обмінюють активи, використовуючи вашу ліквідність.

5. Як постачальники ліквідності додають або видаляють ліквідність з AMM? Чи може кожен бути постачальником ліквідності? Чи гонорари, які вони отримають, перевищуватимуть потенційні втрати?

a. Ми створюємо повністю децентралізований додаток без дозволів. Подібно до Aave, ми можемо створити пули KYC/AML, щоб дозволити більш традиційним фінансовим установам брати участь відповідно до засобів контролю зменшення ризиків їхніх відділів відповідності. На пулах без дозволу будь-хто може надати ліквідність.

Це супроводжується ризиком постійних втрат, тому ми структуруємо динамічні комісії та інструменти для відновлення балансу позицій. Це дозволяє вам мінімізувати ризик постійних втрат або збалансувати постійні та реалізовані втрати на основі вашого бачення того, куди рухається ринок. Ми збираємося диференціювати користувальницький інтерфейс розробника, щоб якомога більше людей могли отримати вигоду від цих інструментів захисту IL і впевненіше видобувати свою ліквідність для отримання пасивного доходу від комісій за торгівлю.

6. Чи плануєте ви співпрацювати з молодими художниками для створення NFT для проекту?

a. Так, ми хочемо працювати з перспективними майстрами. Будь ласка, приєднайтеся до нашої програми амбасадорів і надішліть це як завдання, і, можливо, ми зможемо інтегрувати вашу роботу в нашу поточну програму NFT.

7. Чи допускаєте ви пропозиції та відгуки від спільноти щодо проекту?

a. Звичайно! Будь ласка, зверніться до будь-якого з наших менеджерів спільноти, щоб отримати пропозиції та відгуки.

8. Як ви враховуєте думку громади для прийняття рішень?

a. Управління громадою є важливим. Ми експериментуємо з тим, щоб бонусні бали, які заробляють наші посли, функціонували як токени управління для керівництва самою програмою послів. Це все буде повністю належати спільноті та керуватиметься як DAO Pontemites.

9. Коли ваші токени будуть розміщені на основних біржах і на яких біржах ви плануєте розмістити їх першими в майбутньому?

a. Ми не знаємо! Якщо ми вирішимо створити токен, сподіваюся, основні біржі внесуть його в список.

10. Чи плануєте ви проводити Хакатон, щоб періодично перевіряти безпеку вашої системи, а також запрошувати розробників?

a. Так, ми плануємо проводити власні хакатони, а також спонсорувати інших в екосистемі Aptos.

11. 1. Яка різниця між Pontem Liquidswap та іншими торговими функціями? 2. Як мені забезпечити ліквідність для Pontem Liquidswap і коли я можу її забрати? 3. Яке джерело доходу для Pontem Liquid Swap? Це є основний забезпечений  дохід? 4. Як розрахувати винагороди пулу?

a. Liquidswap схожий на будь-який інший маркет-мейкер постійної функції, за винятком підтримки різних кривих зв’язуваннь для різних типів некорельованих і корельованих обмінів активами. Ви можете додавати та видаляти ліквідність і отримувати пасивний дохід від комісій за торгівлю активами, що обмінюються. Також, ймовірно, будуть спеціальні винагороди пулу, щоб інші протоколи могли надавати та стимулювати ліквідність для своїх токенів.

Розрахунки LP для вашої частини пулу розраховуються як функція різних кривих з’єднання. Ви, по суті, володієте коефіцієнтом ліквідності, який ви вкладаєте, і коли ви викупляєте свою позицію LP, ви отримуєте свою частку пулу за новим коефіцієнтом на основі відносної ліквідності в кожному пулі пари. Якщо ви знайомі з тим, як працюють Uniswap і Curve, то все гаразд. :)

12. Як Liquidswap дозволяє уникнути коливань ціни? Чи оновлюються обмінні курси автоматично, чи ви створюєте фіксовану ціну для кожного активу, коли користувач бажає обміняти? Коротше кажучи, як ви виправляєте помилки в ціноутворенні?

a. Ціноутворення на маркет-мейкерах постійної функції залежить від глибини ліквідності в пулах. Спочатку ми матимемо лише повний розкид ліквідності, який є менш ефективним, ніж концентрована ліквідність у цінових діапазонах, тому ми також працюємо над цією функцією.

Це працює так, що хтось спочатку створює пул ліквідності зі співвідношенням активів A до активів B. Пули цих 2 активів розміщуються на кривій зв’язку X*Y = K, де ціна в будь-який момент часу обчислюється просто як price_token_A = reserve_token_B / reserve token_A.

K є постійним, і єдиною зміною є співвідношення між резервами токенів A та B.

Ось чудове джерело, щоб дізнатися більше.‍

13. Чи плануєте ви поєднати з вашим проектом такі популярні мережі, як Solana, Fantom або Avalanche?

йa. Так. Нещодавно ми оголосили про партнерство з Multichain, щоб це зробити. Ми також працюємо над іншими, щоб ви мали доступ до своїх активів L1 для торгівлі на Liquidswap, щоб купувати рідні токени Aptos, такі як APTOS або можливий токен Pontem.

14. Мережа Aptos є чимось новим порівняно з іншими блокчейнами рівня 1. Які перешкоди виникли під час створення Liquidswap? Як подолати цю перешкоду?

a. Найбільшою проблемою була відсутність інструментів для таких речей, як бібліотеки, але ми їх створюємо. Незабаром буде достатньо інфраструктури розробників, щоб залучити тисячі розробників, подібно до Ethereum.

15. У вас вже є фіксована дорожня карта?

a. Для цього ви можете переглянути нашу нещодавно опубліковану публікацію про нашу дорожню карту, а також наше майбутнє бачення простору.

Бонусне запитання: хто цей твій Алехо Пінто? Капітан цього корабля. Завдяки своєму досвіду розвитку традиційних технологічних компаній у сфері блокчейну та криптографії він привів Pontem до впровадження мільярдами користувачів.