NFT trong Lending

Thị trường NFT (non-fungible token) đã bùng nổ một cách mạnh mẽ trong năm vừa qua, tăng trưởng lên tới 704% trong khối lượng giao dịch từ Quý 2 đến Quý 3 chỉ trong năm đó. Với sự bùng nổ này, thị trường NFT đang chứng kiến một làn sóng mới về những cách mà bạn có thể sử dụng NFTs của mình. Khi bạn mua một NFT, bạn hi vọng rằng giá sẽ tăng khi bạn nắm giữ tài sản này, vì vậy bạn có thể bán nó với giá cao hơn lúc bạn mua trong tương lai. Trong khi NFTs có thể cực kì có giá trị, nó không phải là một tài sản dễ thanh khoản.

Đây là lý do tại sao một cách thức mới để tận dụng được NFTs của bạn trong khi nắm giữ nó đã tìm thấy được đường đến với thị trường crypto. NFT Lending (Cho vay NFT) là sự kết hợp sáng tạo mới nhất giữa hình thức cho vay và lĩnh vực nghệ thuật tiền điện tử.

NFT Lending là gì?

NFT Lending là sự giao thoa giữ cho hình thức cho vay tiền điện tử và tác phẩm nghệ thuật crypto, nơi người vay mượn sẽ thế chấp một NFT để mượn một khoản vay tiền điện tử. Nếu bạn cần vay một khoản tiền và có NFT, bạn có thể sử dụng nó để thế chấp, và những người cho vay có khoản dự phòng sẽ tìm những NFT phù hợp mà họ sẽ sàng chấp nhận là tài sản thế chấp.

Các khoản vay nghệ thuật trên thực tế, nơi các tác phẩm nghệ thuật sáng tạo được sử dụng làm thế chấp, có thể được tìm thấy trong thế giới phi kỹ thuật số. Nó chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi ý tưởng tương tự được chuyển sang thế giới tiền điện tử và nghệ thuật kỹ thuật số.

NFT Lending hoạt động như thế nào?

Tương tự như nhiều giao thức cho vay DeFi khác, bất kỳ ai cũng có thể vay tiền miễn là họ có NFT. Sử dụng nền tảng cho vay NFT, người đi vay có thể yêu cầu một khoản vay cho NFT mà họ muốn sử dụng làm tài sản thế chấp. Sau đó, người cho vay có thể tìm kiếm một NFT mà họ thấy có thể chấp nhận được, và đưa ra những gì họ tin là giá trị hợp lý của tài sản thế chấp. Họ thường xác định điều này bằng cách kiểm tra lịch sử bán hàng gần đây của NFT hoặc giá sàn (giá chào bán thấp nhất mà tại đó NFT trong một bộ NFT cụ thể có thể được mua) của các tài sản tương tự.

Người cho vay đề xuất các điều khoản của khoản vay, bao gồm giá trị khoản vay, giá trị hoàn trả và thời hạn. Sau khi cả hai bên giải quyết và đồng ý với các điều khoản, NFT được chuyển vào một tài khoản ký quỹ và phần còn lại của khoản vay sau đó sẽ được thực hiện bằng một hợp đồng thông minh (smart contract). Nếu người đi vay không trả được khoản vay và lãi vào cuối thời hạn đã xác định, thì NFT sẽ được chuyển cho người cho vay. Nếu người đi vay trả lại khoản vay cộng với lãi suất đúng hạn, thì NFT của họ sau đó sẽ được trả lại cho họ.

Nói đến đến những gì mà người đi vay có thể mong đợi, các khoản vay thường xấp xỉ 50% giá trị của NFT và lãi suất có thể dao động từ 20 - 80%. Lãi suất sẽ phụ thuộc vào mức độ mong muốn của NFT.

Tại sao phải Sử dụng NFT làm Tài sản thế chấp?

NFT có thể có giá trị cao, nhưng vì NFT không phải là tài sản thanh khoản, chủ sở hữu không có quyền truy cập vào số tiền đó cho đến khi họ bán NFT của mình. Với tiền điện tử mà một token có thể có giá trị, người dùng có thể kiếm tiền điện tử trong các giao thức DeFi, giao dịch tiền điện tử để kiếm lợi nhuận, hoặc thậm chí sử dụng tiền điện tử cho bất kỳ mục đích nào họ muốn.

Do đó, những người nắm giữ NFT đang trở nên quan tâm hơn đến việc tăng thêm tính thanh khoản bằng cách sử dụng token của họ làm tài sản thế chấp. Nhiều người cho vay cũng quan tâm đến việc cho vay tiền điện tử của họ, không chỉ vì họ có thể kiếm tiền nếu khoản vay được hoàn trả, mà bởi vì họ quan tâm đến bản thân NFT. Nếu một người đi vay không trả được nợ, người cho vay sẽ nhận được NFT về cơ bản với mức chiết khấu 50%.

Những Vấn đề và Rủi ro Hiện tại với NFT Lending?

Vấn đề hiện tại với NFT lending là việc nó rất khó để có thể định giá một NFT. Hiện tại, người đi vay hoàn toàn phụ thuộc vào người cho vay khi nói đến giá trị của NFT vì chưa có bất kỳ cơ chế định giá một cách đầy đủ. Khó có thể định giá một NFT là vì một số lý do:

1. Sự biến động giá mạnh của thị trường tiền điện tử
   

Vì tiền điện tử có thể biến động, nên đôi khi giá của tài sản có thể biến động lớn theo, khiến nó khó có giá trị nhất quán.

2. Một số NFT không thực sự độc đáo - nhiều NFT có thể được bán cho cùng một tác phẩm

Trong trường hợp này, người cho vay phải xem xét có bao nhiêu bản copy khác của NFT đã được bán, và liệu rằng điều đó có ảnh hưởng đến nhu cầu về NFT, và do đó ảnh hưởng đến giá cả.

3. Nhiều NFT không bao gồm bất kỳ quyền sở hữu nào đối với tác phẩm gốc và không chuyển giao bản quyền

Bản thân NFT không phải là tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số, chúng là một tài sản tiền điện tử hướng đến tác phẩm nghệ thuật. Người cho vay phải cân nhắc xem họ sẽ có quyền sở hữu gì đối với NFT, nếu có bất kỳ quyền lợi nào. Nhiều NFT cũng không chuyển bản quyền, nhưng có thể bao gồm quyền hiển thị NFT trên web với mục đích phi thương mại.

4. NFT có thể áp đặt các điều kiện cấp phép đối với người mua NFT, chẳng hạn như tiền bản quyền phải trả cho nghệ sĩ trên lợi nhuận bán lại NFT trong tương lai

Điều kiện cấp phép cũng là một yếu tố quan trọng cần xem xét vì bất kỳ khoản hoa hồng nào phải trả cho nghệ sĩ khi bán có lãi sẽ làm thay đổi giá trị của NFT cho người cho vay nếu cuối cùng họ bán nó.

Rủi ro

Với bất kỳ các công cụ tài chính nào, luôn sẽ có những rủi ro đi kèm với cả 2 bên.

Người đi vay có nguy cơ mất một tài sản tài chính quan trọng, chẳng hạn như một người đi vay đã vay 3,5 ETH từ NFT của họ, và sau đó giá tài sản NFT này đã tăng vọt lên tới 340.000 đô la. Tài sản kỹ thuật số đã được chuyển cho người cho vay sau khi người đi vay không trả được khoản vay. Mặc dù đó là ngày may mắn của người cho vay, nhưng nếu NFT được đưa lên làm tài sản thế chấp giảm giá trị đáng kể hoặc khó bán lại, người cho vay có thể mất nhiều tiền hơn dự định ban đầu.

Làm thế nào để tôi nhận được Khoản vay NFT hoặc Cho vay Tiền điện tử của tôi?

Bạn có thể nhận một khoản vay NFT hoặc cho vay tiền điện tử của mình để lấy NFT bằng cách sử dụng nền tảng NFT lending. Hiện tại có một số ứng dụng như NFTfi, Stater và TribeOne, và nhiều nền tảng nữa sẽ có khả năng xuất hiện khi không gian NFT phát triển. Bạn sẽ cần tạo một tài khoản, sau đó, bạn có thể cho NFT của mình sẵn sàng cho một khoản vay và đợi một người cho vay quan tâm đưa ra đề nghị. Hoặc nếu bạn muốn cho mượn tiền mã hóa của mình, bạn có thể duyệt qua các NFT sẵn sàng làm tài sản thế chấp và đưa ra đề nghị cho bất kỳ những tài sản bạn quan tâm. Khi mỗi bên đồng ý với các điều khoản, một hợp đồng thông minh sẽ xử lý tất cả các phần còn lại của giao dịch.

Tương lai của NFT Lending

Hiện tại, NFT Lending mới chỉ trong những giai đoạn phát triển đầu tiên. Hiện tại mới chỉ có một số nền tảng cho vay, nhưng khi không gian NFT phát triển, các tùy chọn cho vay cũng sẽ phát triển theo. Các mạng blockchain mới hơn như Polkadot và dự án Diem do Facebook hỗ trợ sắp tới sẽ giới thiệu các mạng mới để đúc NFT, và có khả năng các mảng lending sẽ theo sau. Khi cơ sở hạ tầng được xây dựng vững chắc hơn và thị trường có thời gian để mở rộng và ổn định, việc định giá NFT sẽ trở nên dễ dàng hơn vì thị trường sẽ dễ thanh khoản và ổn định hơn.

Việc xây dựng các nền tảng để đúc và cho vay NFT trên các mạng khác nhau sẽ giúp thị trường phát triển và ổn định, và Pontem đang giúp đẩy nhanh tiến độ này bằng cách tạo ra một nền tảng để nhanh chóng xây dựng, triển khai, và thử nghiệm các dApp (chẳng hạn như các nền tảng cho vay và đúc NFT) trên Polkadot, cũng như các blockchain phổ biến khác như Ethereum.

Kết luận

Sự kết hợp mới mẻ này giữa các không gian tiền điện tử khác nhau đang giúp mở rộng thị trường tiền mã hóa và những cách mà người dùng crypto có thể sử dụng tài sản kỹ thuật số mà họ nắm giữ. Tất nhiên, mặc dù các khoản vay được thế chấp bởi NFT có rủi ro, nhưng chúng thu hút nhiều chủ sở hữu NFT đang tìm kiếm tính thanh khoản, cũng như những chủ sở hữu tiền điện tử đang tìm cách kiếm NFT với mức chiết khấu hoặc kiếm tiền từ tiền điện tử mà họ đang nắm giữ. Sẽ rất thú vị khi xem không gian mới này sẽ mở rộng trong tương lai và Pontem đang hỗ trợ cho việc mở rộng này bằng cách cung cấp các công cụ để tạo ra các nền tảng cần thiết để nó xảy ra.